华创证券指出，对于市场而言，1）市场风险偏好有望进一步提升，成长与周期双强的格局可能会延续。成长板块重视政策边际改善、估值处于底部的传媒板块，特斯拉、国产替代等概念带动下，新能源、电子、计算机等科技板块仍将表现出对风险偏好提升的高弹性；2）中游结构性补库仍在延续，经济改善稳定性存疑下，相对看好家电、汽车、机械、轻工等地产竣工链相关更具稳定性板块，强周期品内主要是多重逻辑共振品种，如受益于美元弱势、地缘政治风险加剧的石油石化、有色，行业格局较好的化工、建材、钢铁；3）阶段内主体性机会预计较为活跃，重视资本市场深化改革推进下的非银，地缘政治风险加剧下的军工。